أنشئ الصندوق الاجتماعي للتنمية بموجب القانون رقم 10 لعام1997  للمساهمة في تحقيق وتنسيق برامجه مع أهداف خطة الدولة الاجتماعية والاقتصادية والحد من الفقر .  وقد نفذ ثلاث مراحل من عملياته، وبدأ مرحلته الرابعة في بداية عام 2011.  يقدم الصندوق فرصاً  تنموية من خلال تحسين فرص الوصول على الخدمات الأساسية وزيادة الفرص الاقتصادية والحد من ضعف الفقراء، فضلا عن بناء القدرات على الصعيدين الوطني بما في ذلك سلطات الحكم المحلي والأطر المجتمعية.  وللوصول إلى هذه الأهداف، يطبق الصندوق الاجتماعي أفضل الممارسات الدولية والمحلية والسياسات والنُهُج المجرَبة لمشاركة خبراته مع جميع الأطراف الأخرى في التنمية.

وبتصاعد الصراع على رقعة واسعة من البلاد في مطلع العام 2015م, قام الصندوق وبدعم من مانحيه بتكييف آليات عمله واستهدافه من أجل الاستجابة للاحتياجات الطارئة لأشد فئات المجتمع تضرراً من الصراع.